西藏监管局

时间：2015-05-16  来源：证券时报网  作者：程丹

证监会昨日发布了《关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见》，旨在加强对非上市公众公司监管，规范各类市场主体行为，明确监管系统内部职责分工，提高监管协同性和有效性。

《意见》分为五个部分，分别为总体要求、规范各类市场主体行为、挂牌公司监管、不挂牌公司监管、监管协调等，厘清了自律监管与行政监管关系，两者不得相互替代、不得缺位越位。行政监管机构和自律组织要归位尽责，依照法律法规对非上市公众公司履行行政执法和自律监管职责。

《意见》还对非上市公众公司、中介机构、自律组织等市场主体提出了规范要求，强化各类市场主体的合规意识和法律责任，划分了非上市公众公司监管职责。证监会牵头抓总，负责制定监管规则，指导、协调全国中小企业股份转让系统和证监会派出机构的监管工作。全国股转系统履行挂牌公司自律监管责任，同时，全国股转系统作为市场参与主体，也是行政监管的对象。证监会派出机构作为日常监管的执法主体，承担事中事后监管职责，坚持“底线监管”思维，以问题和风险为导向，根据发现的违法违规线索启动现场检查，采取监管措施和行政处罚。《意见》还明确要建立监管信息共享和公开机制、监管协作机制，以及加强日常监管与稽查执法的协调，非上市公众公司监管与中介机构监管的衔接等。

证监会新闻发言人邓舸表示，对在《意见》中增加投资者保护内容、明确市场主体之间权责边界等涉及具体条文方面的修改意见，由于证监会目前已经建立了投资者保护制度体系，《意见》也对做好非上市公众公司投资者保护和风险揭示工作等作了安排，在《意见》中就不再专章规定投资者保护内容。另外，《意见》已明确主办券商、挂牌公司等市场主体之间的责任和行为规范，在《意见》中不再增加这方面内容。

此外，证监会还就《货币市场基金监督管理办法(征求意见稿)》及其配套规则公开征求意见，主要修订内容如下：一是鼓励货币市场基金在风险可控前提下进一步创新发展。拓展货币市场基金投资范围、支持货币市场基金份额上市交易或转让、拓展货币市场基金支付功能等。二是完善货币市场基金投资期限及比例等监管要求，强化投资组合风险控制。三是强化货币市场基金流动性管理系统性制度安排，有利于行业流动性风险的自我管控。四是对摊余成本法下的货币市场基金影价偏离度风险实施严格控制，分别针对不同的偏离度情形设定了监管要求。五是弱化货币市场基金对外部评级的依赖，强化对基金管理人内部评级管理、压力测试的要求。六是根据货币市场基金与互联网深度融合发展的新业态，对货币市场基金的销售活动与披露提出针对性的要求。